Блогът на Карол Капитал Мениджмънт » Карол Капитал

3 инвестиционни идеи за доходност през 2024 г.

Wed, 07 Feb 2024 08:50:37 +0200

В началото на 2024 г. анализаторският екип на Карол Капитал Мениджмънт направи преглед на тенденциите на капиталовите пазари и основните класове активи и в резултат идентифицира три ключови инвестиционни идеи за реализиране на доходност, подходящи за различните типове инвеститори:

Корпоративни облигаци с годишна доходност от близо 5%
Акции в региона на Централна и Източна Европа
Инвестиции с цел пасивен доход чрез високолихвени / високодивидентни стратегии

На база на доброто представяне на акциите от региона на Централна и Източна Европа през 2023 г., атрактивната оценка на компаниите и редица други фактори като отключване на големи инвестиционни проекти с фондове на ЕС, пропазарният подход на някои правителства, тенденциите на nearshoring и др., ние сме позитивни за представянето на фондовите пазари от региона.

От друга страна, след прекалено стръмното поскъпване през последното 3-месечие, сме неутрални за представянето на пазара на акции в САЩ и развитите държави през 2024г. Също така, очакваме отдръпване на инвеститорите от имотния пазар, заради повишаването на лихвите по кредитите. В същото време, агресивната политика за повишаване на лихвените проценти от централните банки, на която станахме свидетели през изминалата година, доведе до много атрактивна фиксирана доходност при облигациите.

Как можете да се възползвате от идентифицираните от нас възможности и за кого са подходящи те?

Корпоративни облигации - облигация на Banca Transilvania

Banca Transilvania е най-голямата румънска банка със 17% пазарен дял от общите активи на банковия сектор в страната. Към 30.09.2023г. активите на банката възлизат на над 60 млрд. лв., което за сравнение е 2 пъти повече от най-голямата българска банка. Финансовите резултати на Banca Transilvania са изключително солидни – тя постига над 25% възвръщаемост на собствения капитал. Нивото на необслужвани кредити е ниско и представлява едва 3% от общото кредитиране. Всичко това допринася за ниския кредитен риск на институцията. През декември 2023г., банката емитира облигации за EUR 500 млн. и в момента емисията с падеж декември 2028 г. предоставя нетно (след такси) около 5% годишна доходност. Това е много добра възможност за заключване на атрактивна доходност в момента на фона на очакванията, че през настоящата година централните банки ще поемат курс към намаляване на лихвените проценти.

Вложението е подходящо за клиенти на доверително управление заради размера на минималната инвестиция от 105 000 евро и 5-годишния хоризонт на емисията.

Инвестиции в акции от региона на Централна и Източна Европа

Изминалата 2023 г. започна с високи рискове около ситуацията в Украйна и опасенията за икономическите перспективи пред региона на ЦИЕ. Тези негативни очаквания не се оправдаха и това доведе до впечатляващи ръстове на акциите от над 20%. Управляваният от Карол Капитал фонд Адванс Възможности в Нова Европа реализира +27.62% доходност, което го направи най-добре представилият се български взаимен фонд, инвестиращ в региона през изминалата година.

Позитивни сме за представянето на региона и през 2024 г., особено за полския пазар, който е най-големият в Централна Европа и се търгува на сериозен дисконт спрямо всички развиващи се страни в света. Регионът ни продължава да получава значителни притоци на преки чуждестранни инвестиции, като Унгария, Литва и Естония са начело в списъка. Полша се нарежда на 13-то място в световен мащаб по отношение на ПЧИ през 2022 г., привличайки приблизително $28 милиарда - 4,3% от БВП и почти двойно повече от средното за 2017-2021 г. Унгария също имаше рекордна година по отношение на ПЧИ, с EUR 13 милиарда евро, или 5.6% от БВП през 2023 г., създавайки 19 хиляди работни места. Регионът ще бъде облагодетелстван и от засилващите се тенденции на nearshoring, а пропазарно и проевропейски насочените правителства в Полша и Унгария, отключиха и голям ресурс за инвестиции по линия на фондовете на ЕС.

В допълнение в региона се очакват няколко интересни първични публични предлагания (IPO), първото от които е дългоочакваното IPO на международното летище в Атина (Athens International Airport) в южната ни съседка Гърция. Сделката е на път да се превърне в най-голямата в страната от 20 години насам, а пазарната капитализация се очаква да надхвърли 2,1 млрд. евро. Адванс Възможности в Нова Европа планира да участва в IPOто, давайки на своите инвеститори достъп до подобни атрактивни възможности.

Пасивен доход чрез високолихвени / високодивидентни инвестиционни стратегии

Въпреки рекордните лихви в Европа и САЩ, депозитите в България продължават да носят много ниска доходност. По последни данни на БНБ, лихвеният процент по нови депозити за домакинства е под 1%(варира взависимост договорения матуритет). В допълнение, забелязваме отдръпване на инвеститори от пазара на имоти поради високите цени и други фактори. Всичко това води до засилено търсене на инструменти, които носят атрактивен текущ доход – от лихви, дивиденти и пр. Подобна възможност дава инвестицията в някои от фондовете, управлявани от глобалните ни асет мениджмънт партньори Schroders, например:

Schroders Global High Yield, инвестиращ във високодоходниоблигации с 9% годишна доходност
Schroders Global Credit High Income, инвестиращ във високодоходниоблигации с 8% годишна доходност
Schroders Global Dividend Мaximiser, инвестиращ във високодивидентни акции с 7% годишна доходност

Повече за предлаганите инвестиционни стратегии и прогнозите ни за основните класове активи, можете да прочетете в нашия Глобален бюлетин за 2024 г.

Предупреждение за риска

Настоящото представлява маркетингово съобщение. Информацията, поместена в този материал не представлява инвестиционен съвет, не е препоръка или инвестиционна консултация от страна на „Карол Капитал Мениджмънт“ ЕАД относно каквито и да са инвестиционни стратегии или предлаганите финансови инструменти. Информацията е валидна към датата на издаване на маркетинговото съобщение и може да се промени в бъдеще.

Всички инвестиции, посочени тук, могат да включват значителен риск и да не са подходящи за всички инвеститори. Инвеститорите трябва да имат предвид, че приходите от инвестиции могат да се колебаят и стойността на дяловете на фондовете и доходът от тях могат да се понижат, печалбата не е гарантирана и инвеститорите поемат риска да не получат пълна възвръщаемост в сравнение с първоначално инвестираните средства. Инвестициите във фондове не са гарантирани от гаранционен фонд, създаден от държавата или с друг вид гаранция. Предходни резултати от дейността не са показателни за бъдещите резултати на фондовете.

Преди вземането на окончателно инвестиционно решение, моля прегледайте проспекта и основния информационен документ на фонда, в който бихте желали да инвестирате, и/или се запознайте с приложимите документи за други инвестиционни услуги. Бъдещите резултати подлежат на данъчно облагане, зависещо от личното положение на всеки инвеститор и може да се промени в бъдещи периоди. Документите са достъпни на български и английски език на интернет страницата на www.karollcapital.bg, като при поискване могат да бъдат получени безплатно на хартиен носител в офис на Управляващото дружество. Обобщение на правата на инвеститорите може да бъде намерено на https://www.schroders.com/bg-bg/bg/profesionalisti-investitori/obobshtenie-na-pravata-na-investorite/ Резюме на правата на дялопритежателите е достъпно на https://karollcapital.bg/.../2023/Prava_na_pritejatelite.pdf

Инвестиционни възможности в средата на 2023 г.

Thu, 13 Jul 2023 07:38:57 +0300

Започнахме 2023 г. с много въпросителни и притеснения за фондовите пазари и икономическата среда. Опасенията от глобална рецесия все още са на дневен ред, икономическият растеж в много от развитите страни е на рекордно ниски стойности. Една от най-развитите европейски държави, Германия, е в рецесия от май 2023 г. Въпреки оптимизма на американския президент Байдън, който не смята, че страната ще изпадне в рецесия, думите на Джанет Йелън от в интервю за CBS от началото на юли, че сценарият с рецесия в САЩ не е напълно изключен, внасят повече реализъм. Въпреки това до средата на 2023 г. се оказа, че в глобален мащаб има доста привлекателни възможности за инвеститорите и спазвайки съветите на икономическите анализатори за инвестиции по време на рецесия, те могат да си осигурят добра доходност.

В средата на 2023 г. ние от Карол Капитал откриваме още възможности за инвестиции с потенциално добра доходност в нашия традиционен тримесечен бюлетин с глобални инвестиционни възможности. Виждаме 3 добри възможности:

Акциите от региона на Централна и Източна Европа изглеждат атрактивни
Пазарът предоставя добри опции в сегмента на държавните облигации
Европейските корпоративни облигации се търгуват на добра доходност

Акциите от региона на Централна и Източна Европа имат голям потенциал

Оценките на акциите в ЦИЕ са по-атрактивни от тези в САЩ. Въпреки че S&P 500 завърши първото полугодие с двуцифрена доходност, положителният резултат идва главно от няколко компании като „Apple“ „Microsoft“ и „Google“, чиято пазарна капитализация надвишава вече цели региони, където живеят милиарди души. „Ако изключим топ 28 компании в S&P 500, резултатът на индекса за първите 6 месеца ще бъде дори негативен. С други думи, малко на брой компании движат американския пазар в момента, което крие рискове“, коментира портфейлният мениджър в Карол Капитал, Георги Георгиев.

В същото време оценките на акциите в региона на ЦИЕ са добри и се осъществяват някои добри сделки, като първичното публично предлагане на "Hidroelectrica”, което премина успешно и се превърна в най-голямото IPO от началото на годината в цяла Европа. Компанията ще дава близо 10% дивидентна доходност.

Можете да се възползвате от потенциала на акциите от региона на ЦИЕ чрез инвестиции в:

Държавните облигации са добра възможност

Лихвите по държавните облигации са на най-високи нива от над 15 г. насам.Поради това се наблюдава засилено местене на ликвидни средства от банките към дългови книжа. По статистика на „Bank of America” към 30-ти юни паричните потоци от началото на годината към дългови финансови инструменти са за близо $1 трлн. Нетните покупки на американски държавни облигации са на позитивна територия за 20-та поредна седмица, което не се е случвало от 2011 г. В Европа тенденцията е същата, като пазарът дори предоставя още по-добри възможности от САЩ.

„От „цялото море“ държавни ценни книжа, според нас в момента румънският дълг е доста атрактивен. Например може да се закупи 6-годишна румънска облигация в евро с близо 6% доходност на година“, е коментарът на портфейлния мениджър, Симеон Керанов.

Както краткосрочните държавни облигации, така и дългосрочните предлагат привлекателна доходност за съответния срок. В таблицата показваме различни атрактивни облигации като няколко примера какво предоставя в момента пазарът.

Можете да се възползвате от тази инвестиционна възможност чрез нискорисков портфейл в облигации чрез услугата Доверително управление.

Европейските корпоративни облигации се търгуват на добра доходност

От началото на 2023 г. те са топ 3 от класовете активи с най-голям привлечен ресурс, според статистика на Bank of America. Анализът ни на всички класове корпоративни облигации в различните региони показва, че в момента оценките на еропейските такива с висок (инвестиционен) кредитен рейтинг са най-атрактивни. “Въпреки че последните месеци европейските облигации направиха ръст, исторически оценките им се намират в топ 25% по атрактивност”, смята главният инвестиционен стратег на Карол Капитал Константин Проданов.„На българския пазар също се виждат добри възможности и се забелязва раздвижване в емитирането на корпоративен дълг. Пример е компанията „Логос-ТМ“ АД, която през юни се листна на борсата с лихва от почти 10% на година“, добавя той.

Можете да се възползвате от доходността на европейските корпоративни облигации с инвестиции в:

Прогнозата на Карол Капитал за основните класове активи през трето тримесечие на 2023 г.

Нашите анализатори са позитивни за почти всички видове от облигации, неутрално е отношението им само към високодоходните корпоративни облигации, защото този клас актив като цяло е податлив към сценарии на рецесия. По отношение на акциите по региони, експертите ни са позитивни за развиващите се пазари, защото оценките им са по-добри от западните акции.

Цялата прогноза и допълнителна информация за инвестиционните идеи на Карол Капитал за Q3 на 2023 г. можете да видите в нашия тримесечен бюлетин.

Предупреждение за риска

Предоставената тук информация е маркетингово съобщение и не представлява инвестиционна консултация, съвет, инвестиционно проучване или препоръка за инвестиране и не следва да се тълкува като такава. Стойността на дяловете на фонда и доходът от тях могат да се понижат, печалбата не е гарантирана и инвеститорите поемат риска да не възстановят инвестициите си в пълния им размер. Информацията е валидна към датата на издаване на маркетинговото съобщение и може да се промени в бъдеще. Всички инвестиции, посочени тук, могат да включват значителен риск и да не са подходящи за всички инвеститори. Инвеститорите трябва да имат предвид, че приходите от инвестиции могат да се колебаят и стойността на дяловете на фондовете и доходът от тях могат да се понижат, печалбата не е гарантирана и инвеститорите поемат риска да не получат пълна възвръщаемост в сравнение с първоначално инвестираните средства. Инвестициите във фондове не са гарантирани от гаранционен фонд, създаден от държавата или с друг вид гаранция. Предходни резултати от дейността не са показателни за бъдещите резултати на договорните фондове. Бъдещите резултати подлежат на данъчно облагане, зависещо от личното положение на всеки инвеститор и може да се промени в бъдещи периоди. Преди вземане на окончателно инвестиционно решение е препоръчително инвеститорите да се запознаят с проспекта и основния информационен документ на съответния фонд. Документите са достъпни на български и английски език на интернет страницата на www.karollcapital.bg, както при поискване могат да бъдат получени безплатно на хартиен носител в офис на Управляващото дружество. Фондове Адванс са активно управлявани. Резюме на правата на дялопритежателите е достъпно на www.karollcapital.bg. Обобщение на правата на инвеститорите може да бъде намерено тук: https://www.schroders.com/bg-bg/bg/profesionalisti-investitori/obobshtenie-na-pravata-na-investorite/

Как да бъдем щастливи пенсионери

Wed, 28 Jun 2023 06:28:03 +0300

Сигурно сте чували или сте чели за това, че желанията се сбъдват. Не само мистици и езотерици, но и много психолози, твърдят, че вътрешната ни нагласа е най-важната, че Вселената чува желанията ни и ги изпълнява, ако те са ясни и точни. Основната препоръка е да визуализирате това, което наистина желаете и да забравите негативизма.

Нормалният въпрос, който всеки от вас може да си зададе тук е – Какво общо има това с инвестициите? Много сме писали за необходимостта да се замислим как да осигурим финансово бъдещето си след приключване на активна работа и вероятно много от вас все още не намират варианти, но нека да погледнем на пенсионирането и живота след това от друга гледна точка.

Пенсионирането не е само пари и издръжка. То има и важна емоционална стойност. То е голяма промяна в живота на всеки човек. Тази промяна трябва да дойде не с притеснения за неясното бъдеще, а спокойно и с увереност за заслужена почивка и радости. Именно тук идва времето за визуализиране на щастливите ви дни като пенсионери.

Представете си новия си живот

Работили сте по график през по-голямата част от живота ви и внезапно се оказвате с много свободно време. След първите дни, в които ще си вземете почивка, неизбежно ще изпитате безпокойство. Ще се чудите с какво да запълвате дните си и как да бъдете полезни. Има много начини за това. Най-важното правило е да бъдете заети. Според проучване на Vanguard най-щастливите пенсионери имат не по-малко от четири хобита, които ги карат да се чувстват полезни и ги вдъхновяват.

Може да отнеме малко време за планиране, но редовният график, изпълнен с личните ви интереси, може много да ви помогне да избегнете безпокойството и скуката.

Направете си график, представете си го отсега. Запишете до колко ще спите, какво ще закусвате (може би най-накрая ще започнете здравословна диета, за която все не оставаше време досега). Запишете какво ще правите след това през деня си – дали ще ходите на риболов, ще гледате градинка, ще гледате внуци или например ще рисувате. Важното е да си представите и да опишете всичко с подробности.

Открийте своята цел

Един от най-големите проблеми на хората след оттегляне от активна работа е, че губят своята цел. Не се оставяйте на мрачни мисли, както казахме щастливите пенсионери са заети с приятни неща хора.

Набележете три или четири хобита или дейности, които ви харесват, и ги преследвайте с удоволствие! Променете амплоато си – станете фотографа, пчеларя или дърводелеца, който сте искали. Да бъдете доброволец също е източник на удовлетворение, който ще ви позволи да общувате с много нови хора.

За някои пенсионирането е време да започнат нова кариера. Да направиш нещо, което винаги си искал, но може би животът, децата и сметките са били тогава приоритет. Така че, защо не преследвате страстта си и не продължите да печелите малко пари след пенсиониране?

Създайте своя нова версия

Животът съвсем не свършва след като се пенсионирате. Напротив, погледнете на това като своя втори шанс. Да направите тези неща, които сте изпуснали през живота си досега. Мечтали ли сте да живеете някъде другаде? Защо сега да не е моментът да го направите?

Пенсионирането е вашето време да изживеете фантазията си. Вземете решения за промени, които да сбъднат мечтите ви, заслужили сте го.

Ако тук много от вас, започват да се разколебават и да си задават въпроса – Как ще си позволя всичко това, значи четете правилния текст. Направете си труда за запишете мечтите, които искате да осъществите след пенсионирането си. Опитайте се да остойностите всяка от тях и така ще получите точна представа, каква сума ще ви е необходима, за да се чувствате добре.

Тази сума е вашата днешна цел и за нея трябва да работите. В зависимост от осигуровките върху заплащането си, вие ще получите даден размер държавна пенсия от първия стълб на пенсионното осигуряване и от втория стълб в универсален пенсионен фонд. Тази сума вероятно няма да бъде достатъчна за друго освен за най-основните нужди като храна и заплащане на битови сметки.

Ако обаче вземете осъзнатото решение, че искате да си осигурите по-хубави старини, може би сега е времето да се обмислите дългосрочни инвестиции в продукт, който може да победи инфлацията и да ви донесе доходност дългосрочно. Такъв продукт е и Инвестиционният план на Карол Капитал, който е създаден с цел да осигури инвестиции с добра диверсификация, бърза ликвидност и възможност за вноски с по дори 100лв на месец. Благодарение на естеството на продукта и dollar-cost-averaging стратегията с дългосрочния хоризонт на инвестицията ще успеете да си натрупате допълнителни средства, които ще направят пенсионирането ви по-спокойно и атрактивно.

Вижте възможностите, които предлагат различните инвестиционни планове от Карол Капитал и нашите партньори от асет мениджмънт гиганта, Schroders.

Можете да изчислите с какви вноски за колко време и при каква очаквана доходност, можете да постигнете желаната от вас сума с нашите калкулатори.

Предупреждение за риска

Предоставената тук информация е маркетингово съобщение и не представлява инвестиционна консултация, съвет, инвестиционно проучване или препоръка за инвестиране и не следва да се тълкува като такава. Информацията е валидна към датата на издаване на маркетинговото съобщение и може да се промени в бъдеще. Всички инвестиции, посочени тук, могат да включват значителен риск и да не са подходящи за всички инвеститори. Инвеститорите трябва да имат предвид, че приходите от инвестиции могат да се колебаят и стойността на дяловете на фондовете и доходът от тях могат да се понижат, печалбата не е гарантирана и инвеститорите поемат риска да не получат пълна възвръщаемост в сравнение с първоначално инвестираните средства. Инвестициите във фондове не са гарантирани от гаранционен фонд, създаден от държавата или с друг вид гаранция. Предходни резултати от дейността не са показателни за бъдещите резултати на договорните фондове. Бъдещите резултати подлежат на данъчно облагане, зависещо от личното положение на всеки инвеститор и може да се промени в бъдещи периоди. Преди вземане на окончателно инвестиционно решение е препоръчително инвеститорите да се запознаят с проспекта и основния информационен документ на съответния фонд. Документите са достъпни на български и английски език на интернет страницата на www.karollcapital.bg, както при поискване могат да бъдат получени безплатно на хартиен носител в офис на Управляващото дружество. Фондове Адванс са активно управлявани. Обобщение на правата на инвеститорите може да бъде намерено тук: https://www.schroders.com/bg-bg/bg/profesionalisti-investitori/obobshtenie-na-pravata-na-investorite/. Резюме на правата на дялопритежателите е достъпно на www.karollcapital.bg.

Облигациите и как работят за вашите пари

Fri, 26 May 2023 05:40:22 +0300

По всеобщо мнение на анализатори от различни точки на света и компании, облигациите са един от най-атрактивните инвестиционни активи в момента.

В среда на покачващи се лихви от страна на централните банки, облигациите носят доход, невиждан от десетилетие. Вече може да се конструира нискорисков портфейл с доходност между 4% и 7% на година. Това е и една от причините поради които се наблюдава засилено местене на ликвидни средства от банките към консервативни фондове в облигации и особено такива на паричен пазар – най-бързо ликвидните краткосрочни инструменти. Облигациите на развиващите се пазари, макар и по-рискови от държавния дълг на развитите страни (САЩ например), са актив, който също крие потенциал за висока доходност.

Нека да разгледаме какво представляват облигациите, какви са основните видове облигации и как работят те за нашите пари в несигурната икономическа среда в момента.

Какво е облигация?

Облигацията е финансов инструмент с фиксиран доход, който представлява заем, предоставен от инвеститор на кредитополучател (обикновено корпоративен или държавен). Облигациите се използват от компании, общини, държави и правителства за финансиране на проекти и други операции. Собствениците на облигации са длъжници или кредитори на емитента. За разлика от притежаването на акции и дялове, когато купите облигации, вие не получавате права на собственост. Купувайки облигация, вие давате заем на нейния издател.

Облигациите имат крайна дата, когато главницата по заема трябва да бъде изплатена на собственика на облигацията и обикновено включват условията за променливи или фиксирани лихвени плащания, направени от издателя ѝ. Лихвеното плащане (купонът) е част от възвръщаемостта, която притежателите на облигации печелят за заемане на своите средства на емитента. Лихвеният процент, който определя плащането, се нарича купонна ставка.

Потенциалните предимства на облигациите

Облигациите са предпочитан буфер в несигурна икономическа среда. Те се издават от правителства или компании, когато те искат да наберат средства. Когато купите облигации, вие давате на издателя заем, срещу който той се задължава да ви заплати определена лихва за определен период. Това се случва периодично, обикновено два пъти в годината. За разлика от акциите, облигациите не ви дават право на собственост върху компанията, от която сте ги закупили. Затова вие не се облагодетелствате от нейното възходящо развитие, но от друга страна и не сте заплашени при негативно такова.

Затова облигациите ви дават 2 потенциални предимства:

Сигурен доход от лихви
Компенсиране на волатилността типична за акциите

Друго предимство на облигациите в среда на повишаващи се лихви е тенденцията пазарът на облигациите да се движи обратно пропорционално на лихвените проценти. Те се търгуват с отстъпка, когато лихвените проценти се покачват, и с по-висока доходност, когато лихвените проценти падат. Следователно в среда на повишаващите се лихвени проценти, можете да купите облигации на по-ниска цена и едновременно с това да си осигурите доходност от лихвата, която получавате от тях. Главницата на облигациите се получава на датата на падежа.

Основни термини, свързани с облигациите

Номинална стойност – това е сумата, която облигацията ще струва при падежа си. Облигациите менят цената си. Действителната пазарна цена на една облигация зависи от редица фактори: кредитното качество на емитента, продължителността на времето до изтичане и купонния процент в сравнение с общата лихвена среда в момента.
Купон - лихвеният процент, който даденият емитент на облигации ще изплати на базата на номиналната стойност на облигация.
Дати на купонa - датите, на които даденият емитент ще прави лихвените плащания.
Падеж/матуритет - датата, на която облигацията изтича и даденият емитент трябва да плати номиналната стойност на притежателя на дълговите ценни книжа.
Цена на емитиране - цената, на която емитентът първоначално продава облигации.

Типове облигации

Както вече казахме облигации, могат да се издават и от компаниите, но най-често облигациите се издават от правителства. Като цяло правителствените облигации са най-стабилни, защото ако е необходимо те могат да повишат данъците, за да покрият плащанията по лихвите си. Има 4 основни вида облигации:

Държавни облигации – тези облигации обикновено се смятат за най-стабилни, още повече ако са издадени от държави с големи икономики – САЩ, развита Европа. Те са средносрочни и дългосрочни - от няколко години до няколко десетилетия. Ликвидността на тези облигации и риска, който поема инвеститорът купувайки ги, зависят от кредитния рейтинг на държавата, която ги издава, но като цяло това са и най-ликвидните облигации. Тези от тях, които имат най-ниска степен на риск обаче, обикновено носят и най-ниска лихва, т.е. доходност.
Корпоративни облигации – те са издадени от компании. Част от корпоративните облигации се търгуват свободно на фондовите пазари. Тъй като цяло те не са толкова сигурни, колкото държавните облигации, обикновено предлагат по-висока лихва. Високодоходните корпоративни облигации са облигации с нисък кредитен рейтинг.
Общински облигации - тесе емитират от общини. Някои общински облигации предлагат необлагаем доход от купони за инвеститорите. Тези облигации също се смятат за сигурни и са с висок кредитен рейтинг.
Наднационални облигации – те обикновено са дългосрочни и надхвърлят границите на една държава. Подобни облигации могат да се издават от съюзи от държави като Европейския съюз.

Как оценяваме облигациите?

Има няколко фактора, които трябва да имате предвид, когато взимате решение за покупка на облигации.

Падеж/матуритет

Както и при всички други типове заеми, промените в лихвените проценти, оказват по-голямо влияние на облигациите с по-дълги падежи. Тъй като облигациите с по -дълги падежи имат по -високо ниво на риск поради промените в лихвените проценти, те обикновено предлагат по-висока доходност, така че те са по-търсени от потенциалните купувачи. Съотношението между падежа и доходността на облигацията се нарича крива на доходността. Нормалната крива на доходността е колкото е по-кратък падежът, толкова по-ниска е доходността.

Източник: Vanguard

Рейтинг

При облигациите съществуват агенции, които определят тяхното качество, изразяващо се в кредитен рейтинг на издателя/емитента на облигациите. Както и при всички останали заеми, колкото по-добър е кредитният рейтинг, толкова по-ниски са лихвените плащания. Ако рейтингът е нисък - „под инвестиционната степен“ - облигацията може да има висока доходност, но тя ще има по-високо ниво на риск. От друга страна, ако рейтингът на облигацията е много висок, можете да бъдете сигурни, че ще получите обещаните плащания.

Двете най-известни агенции, които оценяват облигациите, са Standard&Poor’s (S&P) и Moody’s. Те имат подобни рейтингови системи, които се основават на текущата финансова и кредитна история на емитента. Долната таблица показва видовете кредитен рейтинг според двете агенции.

За да се възползвате от възможностите, които облигациите предоставят за вашия портфейл, можете да използвате инструменти като

Предупреждение за риска

Предоставената тук информация е маркетингово съобщение и не представлява инвестиционна консултация, съвет, инвестиционно проучване или препоръка за инвестиране и не следва да се тълкува като такава. Стойността на дяловете на фонда и доходът от тях могат да се понижат, печалбата не е гарантирана и инвеститорите поемат риска да не възстановят инвестициите си в пълния им размер. Информацията е валидна към датата на издаване на маркетинговото съобщение и може да се промени в бъдеще. Всички инвестиции, посочени тук, могат да включват значителен риск и да не са подходящи за всички инвеститори. Инвеститорите трябва да имат предвид, че приходите от инвестиции могат да се колебаят и стойността на дяловете на фондовете и доходът от тях могат да се понижат, печалбата не е гарантирана и инвеститорите поемат риска да не получат пълна възвръщаемост в сравнение с първоначално инвестираните средства. Инвестициите във фондове не са гарантирани от гаранционен фонд, създаден от държавата или с друг вид гаранция. Предходни резултати от дейността не са показателни за бъдещите резултати на договорните фондове. Бъдещите резултати подлежат на данъчно облагане, зависещо от личното положение на всеки инвеститор и може да се промени в бъдещи периоди. Преди вземане на окончателно инвестиционно решение е препоръчително инвеститорите да се запознаят с проспекта и основния информационен документ на съответния фонд. Документите са достъпни на български и английски език на интернет страницата на www.karollcapital.bg, както при поискване могат да бъдат получени безплатно на хартиен носител в офис на Управляващото дружество. Обобщение на правата на инвеститорите може да бъде намерено тук: https://www.schroders.com/bg-bg/bg/profesionalisti-investitori/obobshtenie-na-pravata-na-investorite/

Глобални инвестиционни стратегии на тримесечието

Tue, 25 Apr 2023 09:05:49 +0300

Прогнозите на Карол Капитал за второто тримесечие на 2023 г.

В края на 2022 г. очаквахме от 2023-та година да получим още от същото и не сгрешихме. Първите три месеца на 2023 г. бяха белязани от волатилност на глобалните фондови пазари, повишения на лихвените проценти, забавяне на икономическия растеж и продължаваща несигурност. Развитите икономики бавно се движат към рецесия, а инфлацията, макар и забавила темпа си на растеж, все още е на рекордно високи нива. И въпреки че фалитите в банковия сектор в САЩ, на които станахме свидетели, не крият риск за финансовата система като цяло, те допълват общата картина на несигурност на финансовите пазари.

Къде се крият потенциално добрите инвестиционни възможности за инвеститорите в подобна среда?

Нашите инвестиционни идеи за потенциално добра доходност:

Секторите от „старата икономика“ ще се представят по-добре от технологичните акции през следващите месеци на годината.
Облигациите са доходоносна алтернатива на депозитите в настоящата среда.
Облигациите на развиващите се пазари са с потенциал за висока доходност

„старата икономика“ ще изпреварят технологичния сектор

От началото на 2023 г. главно два сектора движат американския пазар – IT сектора и комуникационните услуги. Положителният резултат на S&P 500 от +7,5% за първото тримесечие на 2023 г. идва от доходността, която тези сектори постигнаха. Те завършиха периода с над 20% доходност. Докато в същото време повечето от другите сектори са на минус. Оценъчните отношения на компаниите в технологичния сектор обаче са много високи. В началото на годината технологичният сектор се търгуваше на Forward P/E (Цена/Прогнозна печалба) от 22x, а към 31.03 показателят се покачи до 25.5 x. Освен това очакваме резултатите на компаниите тази година да са по-слаби от прогнозираните. Затова смятаме, че се задава секторна ротация – през следващите месеци печелившите ще станат губещи и обратното. Виждаме по-голям потенциал за растеж в секторите от т.н. „стара икономика“ - енергетика, здравеопазване, комунални услуги и др.

Можете да се възползвате от тази прогноза като инвестирате в

депозитите в настоящата среда

В среда на покачващи се лихви от страна на централните банки, облигациите носят доход, невиждан от десетилетие. Вече може да се конструира нискорисков портфейл с доходност между 4% и 7% на година. Поради това се наблюдава засилено местене на ликвидни средства от банките към консервативни фондове в облигации и особено такива на паричен пазар – най-бързо ликвидните краткосрочни инструменти, както е видно от графиката.

По статистика на „Bank of America” към 15.03 паричните потоци от началото на годината към дългови финансови инструменти са за близо $ 400 млрд. Анализатори смятат, че до края на годината в тях ще се влеят още $ 1.5 трлн. При липсата на атрактивни лихви по банковите депозити, очакваме тази тенденция да се пренесе и у нас. Прогнозата ни е, че скоро ще навлезем в глобална рецесия, а това също е благоприятна среда за държавните облигации.

Освен чрез фондове, клиенти на „Карол Капитал“ могат да се възползват от възможностите в този сегмент и последния начин:

са с потенциал за висока доходност

Облигациитена развиващите се пазари са по-рискови от държавния дълг на развитите страни (САЩ например), но според нас са актив, който крие потенциал за висока доходност. Голямо значение за представянето на облигациите на развиващите се пазари има силата на американския долар, а очакванията ни са спадът му спрямо местните валути да продължи. Виждат се знаци, че в някои държави от развиващите се пазари инфлацията започва да се забавя. Доста рискове са вече калкулирани в класа актив, а от друга страна лихвата по държавни облигации на развиващиte се страни е седно 8%, което компенсира по-високия риск. При облигациите на развиващите се пазари отново има ясно изразена тенденция за увеличаване на инвестициите. Тя започна в края на 2022 г. и продължава и в първите месеци на 2023 г.

Можете да се възползвате от тази потенциално добра инвестиционна идея като инвестирате в два от фондовете на Schroders:

Или чрез Доверително управление в ETF-и и фондове.

Нашите потенциално добри инвестиционни идеи са селектирани на база на прогнозите ни за основните класове активи през второто тримесечие на 2023 г.

Научете повече за:

Нашите очаквания за суровините, златото, петролът, акциите на развитите страни
Защо може би не е моментът за имоти и закупуването би било с голям риск?
Как да се възползвате от сегашната пазарна среда?

Всичко в нашия Тримесечен Глобален Бюлетин

Ако имате необходимост от повече информация за продуктите и възможностите, които предлагаме, свържете се с наш финансов консултант тук.

Предупреждение за риска

Предоставената тук информация е маркетингово съобщение и не представлява инвестиционна консултация, съвет, инвестиционно проучване или препоръка за инвестиране и не следва да се тълкува като такава. Стойността на дяловете на фонда и доходът от тях могат да се понижат, печалбата не е гарантирана и инвеститорите поемат риска да не възстановят инвестициите си в пълния им размер. Информацията е валидна към датата на издаване на маркетинговото съобщение и може да се промени в бъдеще. Всички инвестиции, посочени тук, могат да включват значителен риск и да не са подходящи за всички инвеститори. Инвеститорите трябва да имат предвид, че приходите от инвестиции могат да се колебаят и стойността на дяловете на фондовете и доходът от тях могат да се понижат, печалбата не е гарантирана и инвеститорите поемат риска да не получат пълна възвръщаемост в сравнение с първоначално инвестираните средства. Инвестициите във фондове не са гарантирани от гаранционен фонд, създаден от държавата или с друг вид гаранция. Предходни резултати от дейността не са показателни за бъдещите резултати на договорните фондове. Бъдещите резултати подлежат на данъчно облагане, зависещо от личното положение на всеки инвеститор и може да се промени в бъдещи периоди. Преди вземане на окончателно инвестиционно решение е препоръчително инвеститорите да се запознаят с проспекта и основния информационен документ на съответния фонд. Документите са достъпни на български и английски език на интернет страницата на www.karollcapital.bg, както при поискване могат да бъдат получени безплатно на хартиен носител в офис на Управляващото дружество. Обобщение на правата на инвеститорите може да бъде намерено тук: https://www.schroders.com/bg-bg/bg/profesionalisti-investitori/obobshtenie-na-pravata-na-investorite/

5 погрешни вярвания за парите, които често ни струват скъпо

Tue, 18 Apr 2023 09:51:18 +0300

Преди да ви споделим 5те мита за парите, бихме искали да отбележим една много важна статистика, която да не забравяте. Проучване на Gallup през 2022 г. установява, че прекарваме средно 81 396 часа в работа през живота си. Т.е. всичко, което заплащаме с пари, заплащаме с време от живота си. Заплатата, която получаваме е възнаграждение не само за труда ни, тя е възнаграждение за нашето време.

Ето и 5 погрешни вярвания за парите, които често ни струват скъпо:

Пари се изкарват

Това твърдение в вярно в своя буквален смисъл, но не и в смисъла, който обикновено влагаме в тази фраза, а именно – не прави сметка на парите, живей си живота. Истината е, че ще живеете живота си много по-лесно и безпроблемно, ако планирате финансите си. Ако знаете какво точно можете да си позволите и в какъв момент, няма да влизате в излишни разходи, които да трябва да платите с лихвите после. Добре управлявано домакинство е това, в което има баланс между приходите и разходите. В такова домакинство няма „сухи“ периоди и поемане на излишен дълг. Не забравяйте правилото, че всъщност не заплащате в пари, а с времето ви. И следващият път, когато се изкушите да похарчите много пари за нещо, което не ви е нужно, се запитайте заслужава ли то толкова много от времето ви.

Тези, които си правят сметка на парите са скъперници

Ако гледате на всеки, който планира разходите си като на анимационния герой на Walt Disney чичо Скрудж, може би е добре да го преосмислите. Да имате план и разпределение на средствата, които изкарвате не е признак за скъперничество, а за далновидност. Това ще ви позволи да контролирате не само харчовете си, но в крайна сметка и живота ви. Ако не попадате в ситуации, в които бюджета ви е на червено, ще си спестите доста стрес, който се отразява зле на здравето ви, пречи на вашата трудоспособност и в крайна сметка намалява качеството на живота ви.

Кредитите са осмото чудо на света

Ако смятате, че няма нищо по-хубаво от бързите стокови кредити, също има опасност да попаднете в неприятна финансова ситуация. Със сигурност е приятно да получите срещу само 100 лв. много желаната от вас скъпоструващ вещ, но винаги помнете, че тя не струва „само 100 лв. на месец.“ Тя струва до някаква степен вашата финансова свобода и самостоятелност. Всеки може да преживее лоши момента свързани със загуба на работа или необходимост от по-високи непредвидени разходи. Ще ви бъде по-лесно да се справите с тях, ако разпределението на наличните ви средства зависи само от вас самите. Ако голяма част от средствата ви принадлежи на друг, т.е. трябва да изплатите вноските по кредите си, вие реално не разполагате с тях и планирането няма да ви помогне.

Това няма да се случи на мен

Според статистика на Eurostat над 40% от българите не могат да посрещнат непредвидени разходи, а малко под 40% не могат да си позволят 1-седмична ваканция през годината.Процентът е малко по-висок, но близък до средния за Европа – средно 32,5% от европейските граждани не мога да посрещнат непредвидени разходи, а 28,6% не отиват на ваканция през годината.

Затова фонд „Непредвидени обстоятелства“ е важно перо във всеки семеен бюджет. Наред с всички други предимства, които той ви дава, ви осигурява и спокойствие за утрешния ден. Вижте повече за фонд „Непредвидени обстоятелства“ тук.

Инвестициите са само за богатите

Същност богатите искат да мислите така, но това твърдение няма нищо общо с истината. Инвестициите са достъпни за всеки, необходими са само знание и постоянство. Много финансови анализатори твърдят, че основаната разлика между богатите и останалите хора е, че богатите инвестират в активи, а останалите в дълг. Най-общо казано това означава, че богатите карат парите им да работят за тях, а останалите изплащат притежанията си или ги влагат в неща, които им носят разходи. Затова просто правете като богатите – инвестирайте в активи, накарайте парите ви да работят за вас. Не е необходимо да имате десетки или стотици хиляди, за да инвестирате. Инвестицията е достъпна и с малки ежемесечни вноски от порядъка дори на 100 лв. Такъв инвестиционен инструмент е Инвестиционен план. Вижте повече за това как можете да се възползвате от него. Наред със своята достъпност Инвестиционен план ви носи и редица предимства пред другите инвестиционни инструменти. За да натрупате голяма сума ще са ви необходими дългосрочност и постоянство, но е напълно достижимо, а не „мисията невъзможна“.

И накрая – времето, прекарано в повишаване на финансовата грамотност не е загубено. То може да улесни живота ви и да ви помогне да постигате по-лесно целите си. Повече материали за финансова грамотност, можете да прочетете в нашия блог.

Предупреждение за риска

Предоставената тук информация е маркетингово съобщение и не представлява инвестиционна консултация, съвет, инвестиционно проучване или препоръка за инвестиране и не следва да се тълкува като такава. Стойността на дяловете на фонда и доходът от тях могат да се понижат, печалбата не е гарантирана и инвеститорите поемат риска да не възстановят инвестициите си в пълния им размер. Информацията е валидна към датата на издаване на маркетинговото съобщение и може да се промени в бъдеще. Всички инвестиции, посочени тук, могат да включват значителен риск и да не са подходящи за всички инвеститори. Инвеститорите трябва да имат предвид, че приходите от инвестиции могат да се колебаят и стойността на дяловете на фондовете и доходът от тях могат да се понижат, печалбата не е гарантирана и инвеститорите поемат риска да не получат пълна възвръщаемост в сравнение с първоначално инвестираните средства. Инвестициите във фондове не са гарантирани от гаранционен фонд, създаден от държавата или с друг вид гаранция. Предходни резултати от дейността не са показателни за бъдещите резултати на договорните фондове. Бъдещите резултати подлежат на данъчно облагане, зависещо от личното положение на всеки инвеститор и може да се промени в бъдещи периоди. Преди вземане на окончателно инвестиционно решение е препоръчително инвеститорите да се запознаят с проспекта и основния информационен документ на съответния фонд. Документите са достъпни на български и английски език на интернет страницата на www.karollcapital.bg, както при поискване могат да бъдат получени безплатно на хартиен носител в офис на Управляващото дружество. Фондове Адванс са активно управлявани. Резюме на правата на дялопритежателите е достъпно на https://karollcapital.bg/uploads/2023/Prava_na_pritejatelite_.pdf . Обобщение на правата на инвеститорите може да бъде намерено тук: https://www.schroders.com/bg-bg/bg/profesionalisti-investitori/obobshtenie-na-pravata-na-investorite/

Инвестиция в имот или инвестиция във финансови активи на фондовите пазари – кое да избера?

Mon, 10 Apr 2023 09:27:15 +0300

Една от предпочитаните инвестиции на българите от много години насам е покупката на имот. Причините за това са няколко: от една страна тенденцията на значителното повишение на цените на имотите след Глобалната финансова криза през 2008г, а от друга - схващането, че инвестицията в имот е нискорискова. Голяма роля за този избор играе и българската народопсихология – да притежаваме жилището си и да оставим нещо материално за следващите поколения. Да се гледа на имота като доходна инвестиция, обаче не е само българска черта. Тя се наблюдава по цял свят.

Нашите партньори от глобалния асет мениджмънт гигант Schroders също разглеждат въпроса: Кое е по-добро - инвестиция в имот или инвестиция в пенсия? До скоро отговорът сред голяма част от запитаните в Обединеното кралство също е „инвестиция в имот“. Но дали това мнение е оправдано и какви са преимуществата и недостатъците на двата типа инвестиции?

Има различни ситуации, в които се решаваме да инвестираме в имот. Нека разгледаме някои от тях:

Често инвеститори, които искат да запазят стойността на парите си за в бъдеще, избират инвестицията в имот. В това те виждат решение на проблема как да предпазят парите си от високата инфлация.

Факт е, че цените на жилищата се покачват през последните десетилетия в световен мащаб. Според Schroders имот във Великобритания, който преди 25 години е струвал £100 000, в момента струва около £ 450 000. Подобна е ситуацията и в България. Според данни на homeheed.com, интернет агрегатор, който събира данни за цените на имотите в София, на база реализирани сделки в периода март 2021 г – май 2022 г. цените на жилищата в София са се повишили с над 40%. В същото време по данни на НСИ инфлацията за същия период е 16,6%. Това е доходност, която малко активи биха могли да предложат за този период. От средата на миналата година обаче се забелязва застой и леко понижаване на цените на имотите в страната.

Въпреки че в България все още тази тенденция не е ярко изразена, в последните месеци се отчита спад на цените на имотите в глобален мащаб. Според анкета на Reuters сред анализатори на имотния пазар, проведена в периода от 15 февруари до 8 март, техните очаквания за продължаване на спада на цените на жилищата в света нарастват.

Повишаващите се лихвени проценти по ипотечните кредити, след като централните банки покачиха лихвите в битката с инфлацията, е една от основните причини.

Очаква се пазарите, които са отбелязали най-силен ръст като САЩ, Нова Зеландия, Канада и скандинавските пазари, да бъдат най-силно засегнати. Цените на жилищата в Канада и Нова Зеландия, които започнаха да спадат миналата година, се предвижда да регистрират спад от най-малко 20%, показва проучването. Други пазари, където се очаква сериозно понижение, са тези в Австралия - 16%, Германия - 11.5% и САЩ - 10%.По данни на Евростат през четвъртото тримесечие на 2022 г. цените на жилищата падат в 15 от общо 27 страни в ЕС.В други 10 държави цените все още отбелязват леко увеличени, но доскорошната тенденция на ръст навсякъдесе преобръща.

Както е видно от данните, през четвърто тримесечие на 2022 г. цените на жилищата в България отбелязват минимален ръст от 0,4% спрямо предходнототримесечие. Тук все още не може да се говори за отчетлив спад, но темпът на нарастване е минимален, а страната ни често се повлиява от глобалните и европейски тенденции и анализаторите са предпазливи за прогнозите си за имотния пазар. Ако трябва да обобщим – ако сте купили имот през последното десетилетие, сте успели да запазите парите си от инфлацията и със сигурност сте на добра печалба, но ако обмисляте да го направите в момента, ще поемете сериозен риск.

Покупката на имот от друга страна крие и някои не толкова позитивни аспекти:

много допълнителни разходи като данъци и такси за времето, в което го държите или отдавате под наем
разходи за първоначален ремонт и периодични освежаващи ремонти
ниско-ликвидно вложение, чиято продажба е зависима от настроенията на пазара и понякога се налага да изчакате няколко месеца или години за финализиране на продажбата.

На база горния анализ, нашите партньори от Schroders стигат до заключение в материала си, че вместо в имот, по-добра възможност е инвестицията на глобалните фондови пазари. Ако даден инвеститор, вместо да купи имот в Лондон за 100 000 £ преди 25 години, ги е инвестирал в глобалните пазари на акции, в момента инвестицията му ще бъде на стойност около 631 000£. Това е почти 10% повече, отколкото дори в най-добре представящия се пазар на имоти, Лондон. Освен това, няма значение дали гледате на това в5, 10, 15, 20, 25 или 30-годишен хоризонт. Фондовият пазар винаги би довел до по-голямо увеличение на вашите £100 000 в сравнение с жилищния имот в Обединеното кралство, твърдят анализаторите на Schroders.

Техният извод е валиден не само за Обединеното кралство. Дългосрочната инвестиция на глобалните фондови пазари носи най-добра възвращаемост в исторически план от всички активи. В инвеститорската ситуация, която разглеждаме подходящ инструмент би било Доверителното управление. Добре диверсифицираният портфейл и активното управление от професионални портфолио мениджъри са само малка част от предимствата на услугата Доверително управление, която може да осигури защита срещу инфлацията и добра доходност в дългосрочен период. Допълнителни предимства са високата ликвидност на инвестицията и инвестиционен портфейл, съобразен с личния ви рисков профил.

Покупката на имот с инвестиционна цел изисква доста голяма сума. Често инвеститори се решават на тази крачка, притежавайки суми между 10 000 и 30 000 лв., като в огромна степен разчитат на ипотечен кредит, който да изплащат от отдаването под наем на имота например. Това беше разпространена практика в годините около и след COVID пандемията. Новият икономически цикъл, в който се намираме и повишенията на лихвите, правят обаче този инвестиционен подход още по-рисков. В страната ни още не може да се говори за рязко повишение на лихвите по ипотечните кредити, но тенденцията е в тази посока.

Инвеститори, които биха искали да инвестират първоначална сума от порядъка на 10 000 лв. или 20 000 лева, с цел защита от обезценяване и нарастване във времето, могат да се възползват от Готовите стратегии на Карол Капитал. По този начин, инвеститорите не е нужно допълнително да се товарят с кредити, допълнителни разходи и поемане на голям риск, а просто да инвестират вече събрана сума и да я оставят тя да работи за тях. Готовите стратегии се състоят от взаимни фондове и също разчитат на активно управление,като са персонализирани спрямо рисковия профил на всеки инвеститор. А как се справят реални портфейли в различните рискови профили във времето, можете да видите тук.

Хора в подобна ситуация трудно биха могли да купят физически имот, но за тях има подходящо решение, което да им помогне да инвестират дори и с малки суми всеки месец, а след по-дълъг период от време да разчитат на натрупана по-солидна сума. Инвестиционните планове на Карол Капитал са най-добрият избор за тях. Те предлагат достъпност, добра доходност, ниски такси и ограничен риск, които са предимства на инвестицията на малки вноски.

За да бъде успешна вашата инвестиция, тя трябва да ви доближава до набелязана от вас цел – краткосрочна или дългосрочна. Можете да инвестирате и спестявате, за да си осигурите добър живот след пенсиониране, да запазите богатството си за следващите поколения, за добро образование на децата си или за да стартирате собствен бизнес. Зад всяка от тези цели стои подходяща инвестиция. Вижте повече за това в какво да инвестирате, за да постигнете целите си в материала.

Ако имате нужда от безплатен съвет за нашите инвестиционни възможности, запазете си час с наш финансов консултант.

Предупреждение за риска

В какво да инвестирам 10 000 лв.?

Mon, 27 Mar 2023 12:28:03 +0300

Последните близо 2 години не са лесни за инвеститорите и спестителите. Най-често срещаните теми в информационния поток са „рекордна инфлация“, „растящи цени“, „криза“, „рецесия“ и „понижение на борсови индекси“. На този фон много хора си задават въпроса „В какво да инвестирам парите си?“ Нормално е всеки да се притеснява от евентуални загуби на вложенията си, от друга страна не губим ли също доста, когато ги държим кеш или на депозит в банка?

Какво би било разумното решение?

Много сме писали за възможностите за инвестиции по време на криза. Ако трябва да обобщим правилата, които инвеститорите е добре да спазват, те са:

Не се поддавайте на паника и на емоциите си

Инвеститорите често реагират прибързано и при първите колебания на пазарите, изтеглят инвестицията си. Това може да е причината да не спечелите от последващото движение нагоре.

Диверсифицирайте инвестициите си

Когато инвестицията ви е в различни потенциално добри активи, дори някои от тях да не се справят добре в настоящата среда, други ще балансират. Диверсифицираното портфолио намалява риска. Не всяка инвестиция може да ви донесе огромна доходност, но за да спечелите са достатъчни две или три добри решения. Не напразно в последното си писмо до инвеститорите на Berkshire Hathaway най-известният инвеститор в света, Уорън Бъфет, казва: „По време на 58-годишното ми управление на Berkshire Hathaway моите инвестиционни решения бяха 50/50. Нашите задоволителни резултати са продукт на няколко много добри решения – по 1 на всеки 5 години – и на често забравяното предимство на дългосрочните инвеститори като Berksire.” Не забравяйте, че това са думи на човека, който в периода 1965 г. - 2022 г. е донесъл 3 787 464% възвращаемост на инвеститорите си! (източник reuters.com)

Търсете активно управление на парите си

Дори по време на криза има добри инвестиционни възможности. При активно управляваните фондове, портфолио мениджърите имат възможност да преалокират средствата в различни активи или да намаляват и увеличават тежестта на активите в портфейла в търсене на по-добра доходност. Това дава възможност за по-добра диверсификация на риска и защита на парите ви.

Спазването на тези правила, може да донесе успех на всеки инвеститор. Но все пак да се върнем на основния въпрос - В какво да инвестирам 10 000 лв.?

Ако държите парите си на депозит е сигурно, че в момента тяхната стойност намалява, защото лихвите по депозитите в България продължават да бъдат близки до 0 при покачваща се инфлация. Долните графики илюстрират реални портфейли на стойност 10 000 лв. в Готови стратегии от Карол Капитал в периода 2012 – 2022 г. Сравняваме ги със стойността на същата сума, но оставена на депозит за същия период.

Готови стратегии е продукт, структуриран в 5 различни направления според рисковия профил на всеки инвеститор – консервативна стратегия, консервативна към балансирана, балансирана, балансирана към високорискова и високорискова стратегия. Всяка от тези стратегии включва готов портфейл от взаимни фондове, чиято цел е да донесат очакваната годишна доходност за инвеститора при индивидуалното му предпочитание за риск. Подбраните фондове от експертите на Карол Капитал са тези с най-добри перспективи, управление и резултати в дългосрочен план от 170 фонда, управлявани от глобалния асет мениджмънт гигант Schroders. Минималната сума на инвестицията е 1 000 евро/долара във всеки фонд, включен в стратегията.

Консервативна стратегия

Включва 4 фонда на Schroders, a историческата средна годишна доходност за последните 10 години е 2,37%. Ако в периода от 2012г. до 2022г. сте държали 10 000лв. на депозит в банка вместо инвестирани, стойността им е паднала на 6 560лв. заради инфлацията (34.4% за посочения период). Вижте в графиката какво щеше да се случи ако същите тези пари бяха инвестирани в готовия портфейл за Консервативна стратегия.

Консервативна към балансирана стратегия

Включва 3 фонда на Schroders в инструменти с фиксирана доходност и акции на стабилни международни компании с историческа средна годишна доходност за последните 10 години от 4,40%.

Балансирана стратегия

Включва 4 фонда на Schroders, инвестиращи в акции на стабилни глобални компании, суровини и инструменти с фиксирана доходност, с историческа средна годишна доходност за последните 10 години от 5, 14%.

Балансирана към високодоходна стратегия

Включва 4 фонда на Schroders с историческа средна годишна доходност за последните 10 години от 6,29%. Фондовете инвестират в акции, суровини и инструменти с фиксирана доходност, но тук инвестициите в акции имат превес над другите финансови активи.

Високодоходна стратегия

Включва 3 фонда на Schroders като 80% от инвестициите са в акции на глобални компании. Историческата средна годишна доходност за последните 10 години на тази стратегия е 7,63%.

Ако се чудите какво би се случило със спестяванията ви след определен период от време ако ги инвестирате при определена очаквана средна годишна доходност, можете да го направите с нашите калкулатори.

Ако не сте сигурни коя инвестиционна стратегия е подходяща за вас спрямо риска, който сте готови да поемете, попълнете анкетата ни за Определяне на Инвеститорски Профил.

Предупреждение за риска

Предоставената тук информация е маркетингово съобщение и не представлява инвестиционна консултация, съвет, инвестиционно проучване или препоръка за инвестиране и не следва да се тълкува като такава. Информацията е валидна към датата на издаване на маркетинговото съобщение и може да се промени в бъдеще. Всички инвестиции, посочени тук, могат да включват значителен риск и да не са подходящи за всички инвеститори. Инвеститорите трябва да имат предвид, че приходите от инвестиции могат да се колебаят и стойността на дяловете на фондовете и доходът от тях могат да се понижат, печалбата не е гарантирана и инвеститорите поемат риска да не получат пълна възвръщаемост в сравнение с първоначално инвестираните средства. Инвестициите във фондове не са гарантирани от гаранционен фонд, създаден от държавата или с друг вид гаранция. Предходни резултати от дейността не са показателни за бъдещите резултати на договорните фондове. Бъдещите резултати подлежат на данъчно облагане, зависещо от личното положение на всеки инвеститор и може да се промени в бъдещи периоди. Преди вземане на окончателно инвестиционно решение е препоръчително инвеститорите да се запознаят с проспекта и основния информационен документ на съответния фонд. Документите са достъпни на български и английски език на интернет страницата на www.karollcapital.bg, както при поискване могат да бъдат получени безплатно на хартиен носител в офис на Управляващото дружество.Обобщение на правата на инвеститорите може да бъде намерено тук.

Защо грижата за личните финанси на служителите e полезна за компаниите?

Thu, 16 Mar 2023 14:14:46 +0200

Инвестиционната програма на Карол Капитал „Ценни служители“ дава възможност на работодателите да покажат загриженост и да изградят лоялност у служителите

Темата за липсата на достатъчно и най-вече високо квалифицирана работна ръка не е нова, това е едно от предизвикателствата пред съвременните компании. Множество анализатори, HR експерти и маркетолози изследват проблема и търсят начини, с които компаниите да се справят с него.

Причините за недостига на кадри и високото текучество са много – от начина, по който COVID пандемията промени демографската карта и нагласите на голяма част от работниците, през необходимостта от специфични нови познания и компетенции, които да отговорят на новите технологии, навлизащи в живота ни до характеристиките на различните генерации – милениали, бейби буумъри или Z генерацията.

Много компании са изправени пред необходимостта да задържат ценните си служители. В маркетинга съществува направление - employer branding, насочено към начините и възможностите една компания да бъде привлекателна като работодател и да изгради лоялност у служителите си. Допълнителните бонуси и социални придобивки, които компаниите предлагат на работниците си, са един от най-разпространените похвати.

Типове социални придобивки

Социалните придобивки за служителите се разделят най-общо на 4 вида:

Придобивки на работа – работни часове или гъвкаво работно време; платен отпуск; обучения; осигуряване на безплатни храни и напитки; подаръци
Придобивки за лична грижа и здравен статус – допълнително здравно осигуряване; спа; ментално здраве; релаксиращи процедури
Финансова сигурност – финансови бонуси; застраховки; пенсионни планове; придобивки за лични финанси
Начин на живот – осигуряване на транспортни разходи; work-life баланс продукти и услуги

Според проучвания голяма част от допълнителните придобивки (44%) остават неизползвани от служителите (източник: Renebefit). Допълнителното здравно осигуряване е търсена от служителите придобивка, но в повечето случаи на нея се гледа като на застраховка в случай на нужда. Осигурените от работодателите карти за градски транспорт също често остават в графата „в случай на нужда“. От друга страна това са често срещани допълнителни придобивки, които се предлагат от голяма част от работодателите. На тях се гледа като на „задължителния минимум“ и трудно могат да бъдат причината един служител да бъде задържан на настоящата му работа.

Какви са възможностите, които работодателите е добре да обмислят, за да предложат на своите служители придобивки, които да ги отличат от конкурентите им и да спечелят тяхната лоялност? Много анализатори на трудовия пазар смятат, че решението се крие в осигуряване на финансова сигурност. Тя обаче не се простира само до достойно и адекватно на работата възнаграждение. Според проучване на Guardian голяма част от работодателите не знаят какви са финансовите притеснения и възможности на своите служители. А именно те влияят на тяхната продуктивност и начина, по който те възприемат настоящата си работа.

Финансовата грамотност на служителите

Финансовата грамотност е често пренебрегвана като важно умение. Тя все още е много слабо застъпена в обучението в училище и в семейството. Материалите в блогове, сайтове, специализирани издания и книги по темата за финансовата грамотност са много, но за всеки който няма основите е трудно да се ориентира в потока на информацията. Финансовата грамотност обаче е от изключителна важност за управлението на живота на съвременния човек. Хората с ниска финансова грамотност трудно взимат правилните решения за спестяване, инвестиране, кредити и често не успяват да управляват добре финансите си. Липсата на финансова грамотност не е пряко свързана с образованието или квалификацията на всеки човек. Често високо образовани и квалифицирани взимат грешни решения за управлението на парите си, именно поради липсата на основни познания и насоки за управлението на личните финанси.

Рекордната инфлация в последните две години в глобален мащаб се отрази на финансовата здраве и благосъстояние на много работещи, въпреки ръста на заплатите при някой компании, който се оказва недостатъчен. Според проучване на Culture Amp, проведено сред служители в рамките на ЕС през 2022 г., 7 от 10 служители се чувстват обезпокоени от нарастващите разходи за живот. В същото време 6 от 10 служителя смятат, че работодателите им трябва да помогнат с нарастващите разходи, а 94% от европейските служители считат, че работодателите трябва да предприемат действия за да гарантират удовлетвореността на служителите си. Как стоят нещата специфично в България? Според данни на Евростат 43% от българите не могат да отговарят финансово на неочаквани разходи, а 32% живеят на ръба на бедността.

Работодателите могат да предоставят на служителите си много добавена стойност като осигурят програми за финансова грамотност на своите служители. Това е стратегия, която може да помогне за подобряване на продуктивността и задържането на настоящите работници и привличане на таланти от най-високо ниво.

Според проучването на Guardian:

близо 50 % от тези, които изпитват стрес за финансите си, казват, че това ги разсейва от работа, като прекарват три часа или повече всяка седмица в мислене как да се справят с лични финансови проблеми.
Финансовият стрес може да има въздействие върху физическото здраве, което води до повишени отсъствия от работа и по-високи разходи за болнични.
Около една четвърт от служителите казват, че здравето им е било повлияно от финансови притеснения.
Чрез обучението на служителите как да бъдат финансово грамотни, продуктивността и броят на съсредоточените работни часове потенциално биха могли да се увеличат.
Предоставянето на програми за финансово образование може да помогне за намаляване на нивата на стрес и по този начин да бъде намалена вероятността настоящите служители да търсят нова работа.

Програмите за повишаване на финансовата грамотност в компаниите, могат да изиграят роля и за привличането на нови работници. Тези програми са предимство, което свободните квалифицирани специалисти търсят по време на процеса на наемане. Повече от 60 процента от американците казват, че подобряването на финансовата грамотност е основната им образователна грижа. Проучването на Guardian разкрива, че има голямо търсене на възможности за финансово образование, като почти 75 %от милениалите казват, че са присъствали на финансов семинар. Този процент при поколението Х е 69, а при бейби буумърите – 62. Ако компаниите се постараят да запълнят тази ниша, това може да се разглежда като знак за ангажираност и загриженост.

Инвестиционната програма на Карол Капитал „Ценни служители“

Програмата на Карол Капитал „Ценни служители“ може да бъде добро решение за всеки работодател. Чрез нея всеки работодател може да осигури допълнителен финансов стимул на служителите си чрез вноски в инвестиционен план в полза на служителя с цел награждаване на лоялност и дългосрочност в отношенията. Едновременно с това компанията получава безплатни обучения на теми лични финанси, консултации и преференциални условия за инвестиционните продукти на Карол Капитал.

Как действа програмата?

Даден работодател иска да задържи свой служител за срок от минимум 5 години и в края на този срок да му изплати голям допълнителен паричен бонус В началото на срока работодателят започва да внася малки месечни вноски в инвестиционен план с очаквана годишна доходност от 8%. В края на периода, ако служителят е изпълнил условието на програмата, получава сумата, която ще е и по-голям, от това, което работодателят общо е инвестирал заради натрупалата се годишна доходност през годините. В случай, че условието не е изпълнено, сумата си остава за работодателя като той може да реши да я предаде към друг служител, да я разпредели между няколко и просто да я задържи за себе си.

Ето и един нагледен пример:

Работодателят внася по 150 лв. на месец в инвестиционен план с 8% годишна целева доходност. На края на 5-годишния период работодателят ще е внесъл общо 9 000 лв., а натрупаната сума по партидата ще е 11 000 лв. За друго възможно разпределение можете да използвате нашите калкулатори.

Освен лоялност и дългосрочност в отношенията с ценните кадри, работодателите печелят и възможност да демонстрират ангажираност с организирането на обучения за финансова грамотност, които да намалят стреса от взимане на решения, касаещи личните финанси на служителите си.

Какви са предимствата за работодателите?

Намаляване на текучеството на ценните кадри
Увеличаване на стойността на изплатения бонус в дългосрочен план
Гъвкави условия за сумите и срока на инвестиционната програма
Без такси при прехвърляне на средства към служителите
Запазване на средствата, ако служителят не спази условията и напусне преди уговорения срок
Отложено изплащане на данъци и осигуровки върху бонуси и социални придобивки
Допълнителен финансов бонус на база постигане на конкретна цел
Без данъци върху финансовия бонус
Безплатни обучения на тема лични финанси и инвестиции
Преференциални условия за продуктите на Карол Капитал и безплатни консултации

За да получите допълнителна инфорамция за нашата Инвестиционна програма "Ценни служители", можете да посетите нашия офис или да си запазите час за онлайн среща ТУК.

Предупреждение за риска

Има ли съответствие между характера ни и инвестиционните ни решения?

Thu, 02 Mar 2023 15:56:01 +0200

Намерете подходящия финансов съвет за вашата персоналност

Вероятно всеки от вас е чувал думите на Франсоа Мориак – „Кажи ми какво четеш и ще ти кажа какъв си“. Това твърдение е вярно и в света на финансите, само че тук то би звучало „Кажи ми в какво инвестираш и ще ти кажа какъв си.“

Всеки, който е опитал да подреди личните си финанси, да си постави финансови цели и да вземе решение дали и в какво да инвестира, е срещал съвета да не се води от емоциите си.

Лесно е да се каже, но е трудно да се изпълни. Хората са емоционални същества и дори когато се стараят да дадат превес на разума над чувствата, те действат спрямо вече изградените си стереотипи. Нашият живот и нашите убеждения влияят на инвестиционните ни решения по начин, по който не винаги разбираме. Нашите вътрешни страхове заедно с липса на по-ясна представа за света на инвестициите могат да ни спират от това да поемем дори минимален риск и съответно да ограничим възможностите пред нас. Склонността да съжаляваме за минали решения може да ни подтикне да не променим инвестиционната си стратегия в моменти, когато това се налага и да загубим.

Ако познаваме по-добре страховете ни и начина ни на мислене, това ще ни помогне да разберем механизма, по който взимаме инвестиционните си решения и ще ни направи по-умели инвеститори.

Следващите 8 въпроса и личностни профили могат да ви помогнат да разберете повече за себе си като потенциален инвеститор. Те са част от книгата „Какво наистина искат инвеститорите“ на професора по финанси в Университета на Санта Клара, д-р Мейр Статмън.

Колко сте готови да загубите?

Тук, разбира се, не говорим за конкретна цифра, а какъв процент от сегашния ви стандарт на живот, бихте могли да понесете да загубите. Този отговор ще ви подскаже, колко риск бихте могли да поемете и как бихте реагирали в моментите на волатилност на пазарите. А това ще ви даде възможност да помислите върху реакциите си спрямо движенията на пазарите, да потърсите повече исторически данни за тях и ще ви предпази от най-честата грешка на инвеститорите – да купуват, когато цените са много високи и да продават акциите си, когато цените са много ниски.

Ако не сте склонни да рискувате изобщо, е добре да инвестирате в нискорискови активи като облигации (готова консервативна стратегия от Карол Капитал) или депозитни инструменти.

Притесняват ли ви неправилните избори?

Вие сте от хората, които се притесняват, в случай че разберат, че някое от решенията им е било не най-правилното? Добре е да имате предвид, че съжалението е учител, но понякога ни учи на лоши уроци. Не подчинявайте живота си на съжалението за пропуснати възможности. Анализирайте ситуацията – дали вашето решение е било грешно или сте станали жертва на обстоятелства, които не зависят от вас. Научете урока си, но не се отказвайте от възможността следващото ви решение да бъде в десетката.

3. Смятате, че можете да уловите всяко движение на пазарите

Ако това твърдение ви описва напълно, също е добре да се замислите. Самоувереността е хубаво нещо и помага в живота. Но ако смятате, че можете винаги да „биете“ пазара, е добре да знаете, че статистиката не е с вас. Много по-вероятно е да се окажете губещ, защото сте поели много висок риск. Единици са инвеститорите, които успяват винаги да бият пазарите. Високият риск, носи висока доходност, но е добре все пак да диверсифицирате инвестициите си, за да се предпазите.

Внимание към детайлите

Бихте ли се описали като организиран, отговорен и задълбочен? Бихте ли казали, че винаги сте подготвени, внимавате за детайлите и следвате графика си стриктно? Ако това твърдение ви описва напълно, значи вие сте от „отговорните“ хора. В случая не става въпрос за морална норма, а внимание към детайлите и прецизност.

Съвестните хора са добри спестители, те инвестират парите си с постоянство в ниско или среднорискови инструменти. Чрез продукти като инвестиционен план, те могат да генерират достатъчно средства в дългосрочен план.

В центъра на живота

Бихте ли описали себе си като ентусиазиран, приказлив и общителен? Бихте ли казали, че нямате нищо против да сте център на внимание и че се чувствате комфортно във всякакви ситуации?

Ако това твърдение се отнася за вас, вие сте от хората склонни да поемат висок риск. Обикновено не съжалявате за минали решения и ситуации. Бихте могли да спечелите много като инвеститор, но все пак понякога се вслушвайте в съветите. Не всеки риск е оправдан, помислете и за възможността да бъдете по-умерени понякога, това може да ви донесе ползи.

Щедър дух

Вие сте благодарен, щедър и доверчив? Отделяте време на хората около вас и ги карате да се чувстват спокойни? Този тип персоналност е едновременно в полза, и в щета на лините ви финанси. Помислете върху възможността да инвестирате в по-рискови активи, но не правете много резки движения с портфейла ви след това. Бъдете търпеливи и дайте възможност на пазарите и финансистите да си свършат работата и да се погрижат за парите ви.

Живо въображение

Бихте ли се описали като любопитен, с въображение и оригинален? Бихте ли казали, че имате оригинални идеи и способност да разбирате нещата бързо?

Ако е така, вие сте типа „интелектуалец“, който търси динамичното и непознатото, рутинните действия често ви отегчават. Това е вълнуващ начин да изживеете живота си, но ще се отнася до личните ви финанси е добре да добавите малко от чертите на „отговорните“ хора. Иначе има възможност прекалено късно да разберете, че не сте се погрижили да си осигурите добър живот след пенсионирането си. Не гледайте на инвестициите като на нещо скучно, използвайте въображението си и там.

Тревожещият се

Бихте ли описали себе си като склонен да се безпокои и като чувствителен човек? Ако е така е добре да знаете, че безпокойството и песимизмът ви може да не са най-добрите съветници при взимане на инвестиционни решения. Най-вероятно подходящата за вас инвестиция е дългосрочна в ниско до среднорискови акции. Винаги помнете, че в дългосрочен план, независимо от сътресенията на пазарите, акциите са печеливш актив. Тревогата и резките движения няма да помогнат на портфейла ви.

Както вече споменахме, независимо от твърдото ни решение да действаме рационално по отношение на личните ни финанси, начинът, по който възприемаме света влияе в крайна сметка до голяма степен на решенията ни. Затова един от най-добрите съвети към всеки инвеститор е да потърси съвет от финансови консултанти. Те не само ще ви помогнат да изберете най-правилния за вас финансов актив, спрямо профила ви, но ще ви помогнат да се освободите и от емоцията при инвестирането и управлението на парите.

За да определите какъв точно е вашият инвеститорски профил и в какво бихте могли да инвестирате спрямо него, можете да попълните анкетата в сайта ни.

Предупреждение за риска

Предоставената тук информация е маркетингово съобщение и не представлява инвестиционна консултация, съвет, инвестиционно проучване или препоръка за инвестиране и не следва да се тълкува като такава. Информацията е валидна към датата на издаване на маркетинговото съобщение и може да се промени в бъдеще. Всички инвестиции, посочени тук, могат да включват значителен риск и да не са подходящи за всички инвеститори. Инвеститорите трябва да имат предвид, че приходите от инвестиции могат да се колебаят и стойността на дяловете на фондовете и доходът от тях могат да се понижат, печалбата не е гарантирана и инвеститорите поемат риска да не получат пълна възвръщаемост в сравнение с първоначално инвестираните средства. Инвестициите във фондове не са гарантирани от гаранционен фонд, създаден от държавата или с друг вид гаранция. Предходни резултати от дейността не са показателни за бъдещите резултати на договорните фондове. Бъдещите резултати подлежат на данъчно облагане, зависещо от личното положение на всеки инвеститор и може да се промени в бъдещи периоди. Преди вземане на окончателно инвестиционно решение е препоръчително инвеститорите да се запознаят с проспекта и основния информационен документ на съответния фонд. Документите са достъпни на български и английски език на интернет страницата на www.karollcapital.bg, както при поискване могат да бъдат получени безплатно на хартиен носител в офис на Управляващото дружество. Фондове Адванс са активно управлявани. Резюме на правата на дялопритежателите е достъпно на www.karollcapital.bg. Обобщение на правата на инвеститорите може да бъде намерено тук: https://www.schroders.com/bg-bg/bg/profesionalisti-investitori/obobshtenie-na-pravata-na-investorite/

В какво да инвестираме през 2023?

Mon, 06 Feb 2023 15:39:23 +0200

След трудната изминала година много инвеститори си задават въпроса – в какво и как да инвестирам парите си? Кои са добрите инвестиционни възможности през 2023 г. или трябва да се снижим и да изчакаме „перфектната буря“, започнала през 2022 г. да отмине?

Факт е, че комбинацията от война, рекордна инфлация и „мечи“ пазари през 2022 г. разколебаха много инвеститори. Промяната в икономическия цикъл в следствие на започналата борба на централните банки срещу бързо покачващата се инфлация доведе до задаваща се рецесия. Покачването на лихвените проценти и преминаването към политика на количествено затягане от страна на централните банки ограничава икономическия растеж, но от друга страна отваря и нови атрактивни възможности. Кои са те?

Нашите топ 3 потенциално добри инвестиционни възможности за 2023 г. спрямо сегашната пазарна среда:

Облигации
Акции на развиващи се пазари
Облигации на развиващите се пазари

Облигациите

Банковата система в България все още не е реагирала на по-високите лихви, а доходността при облигациите е невиждана за последните 15 години. Това дава възможност за българските вложители, които търсят алтернатива на нулевите лихви при депозитите чрез нискорискова инвестиционна стратегия. Инвеститорите, които целят да запазят стойността на вложения капитал и да я увеличат потенциално с около 5% на година, могат да изберат нискорисков портфейл на Доверително управление или Готова консервативна стратегия, създадена от Карол Капитал. „Докато през последните 3 години облигациите с негативна доходност достигаха близо 25% от всички в обрaщение в света, в момента този дял отново е близко до нула“, коментира Симеон Керанов, портфейлен мениджър в Карол Капитал.„Покачването на лихвите от страна на централните банки се отрaзява и в повишаване на лихвите по дълговите книжа“, добавя той.

В долната таблица е показан примерен нискорисков портфейл на Доверително управление от Карол Капитал

Освен атрактивната доходност, предимствата на тази стратегия са бързата ликвидност (бърз достъп до парите без „заключване“ за фиксиран срок), активното управление (професионално навигиране в динамичната пазарна среда) и индивидуален подход (в зависимост от финансовите ви цели). Доверителното управление е подходящо за клиенти със суми за инвестиране над 50 000 лв. За суми под 50 000 лв, препоръчваме инвеститорите да се насочат към Готова стратегия от Карол Капитал или инвестиция във фондове.

Акциите на развиващите се пазари ще се представят по-добре от американските

За склонните към по-висок риск инвеститори добра възможност през настоящата година ще бъдат акциите на развиващите се пазари. „След близо 15-годишен период, в който развиващите се пазари бяха пренебрегвани в полза на САЩ и другите развити държави, е време отново да бъдат оценени“, е мнението на Георги Георгиев, портфолио мениджър в Карол Капитал. Основният фактор за прогнозата е отслабващият долар в комбинация с подценените местни валути. Отварянето на Китай и заявеното намерение на властите да стимулират сектора на недвижимите имоти, могат да дадат нов импулс на суровините, което от своя страна е позитивно за всички развиващи се пазари. От друга страна, корекцията, започнала от миналата година при американските акции, още не е свършила, но е към края си. „Очакваме спад в печалбите на компаниите, което да допринесе за спад на S&P 500 през първото полугодие, а след това старт на нов възходящ тренд. Следим и малките по капитализация компании в САЩ, защото оценките им започват да стават атрактивни“, коментира Георги Георгиев.

Подходящите фондове за инвеститорите, които искат да се възползват от движението нагоре на развиващите се пазари са:

Облигациите на развиващите се пазари са с по-добри перспективи

Добри възможности за инвеститорите мога да донесат и по-високо рисковите облигации на развиващите се пазари. Голямо значение за тяхното представяне има силата на американския долар, а очакванията ни са спадът му спрямо местните валути да продължи. „През последните месеци забелязваме, че трендът се обръща и паричните потоци към облигациите на развиващите се пазари вече са позитивни“, коментира Константин Проданов, главен инвестиционан стратег на Карол Капитал.„Виждат се първи знаци, че в някои развиващите се пазари инфлацията започва да се забавя. Лихвата по книжата е в порядъка на 8%, което компенсира част от рисковете“, добавя той.

Подходящите фондове за инвеститорите, които искат да се възползват от облигациите на развиващите се пазари са:

Можете да изберете и Доверително управление в ETF-и и фондове.

Ако имате допълнителни въпроси или нужда от помощ за избор за подходящата за Вас инвестиционна стратегия, свържете се с нас за безплатна онлайн консултация или на място в офиса ни.

Предупреждение за риска

Предоставената тук информация е маркетингово съобщение и не представлява инвестиционна консултация, съвет, инвестиционно проучване или препоръка за инвестиране и не следва да се тълкува като такава. Стойността на дяловете на фонда и доходът от тях могат да се понижат, печалбата не е гарантирана и инвеститорите поемат риска да не възстановят инвестициите си в пълния им размер. Информацията е валидна към датата на издаване на маркетинговото съобщение и може да се промени в бъдеще. Всички инвестиции, посочени тук, могат да включват значителен риск и да не са подходящи за всички инвеститори. Инвеститорите трябва да имат предвид, че приходите от инвестиции могат да се колебаят и стойността на дяловете на фондовете и доходът от тях могат да се понижат, печалбата не е гарантирана и инвеститорите поемат риска да не получат пълна възвръщаемост в сравнение с първоначално инвестираните средства. Инвестициите във фондове не са гарантирани от гаранционен фонд, създаден от държавата или с друг вид гаранция. Предходни резултати от дейността не са показателни за бъдещите резултати на договорните фондове. Бъдещите резултати подлежат на данъчно облагане, зависещо от личното положение на всеки инвеститор и може да се промени в бъдещи периоди. Преди вземане на окончателно инвестиционно решение е препоръчително инвеститорите да се запознаят с проспекта и основния информационен документ на съответния фонд. Документите са достъпни на български и английски език на интернет страницата на www.karollcapital.bg, както при поискване могат да бъдат получени безплатно на хартиен носител в офис на Управляващото дружество.Фондове Адванс са активно управлявани и не следват индекс. Обобщение на правата на инвеститорите може да бъде намерено тук. Резюме на правата на дялопритежателите е достъпно на www.karollcapital.bg.

Блогът на Карол Капитал Мениджмънт » Карол Капитал

3 инвестиционни идеи за доходност през 2024 г.

Корпоративни облигации - облигация на Banca Transilvania

Инвестиции в акции от региона на Централна и Източна Европа

Пасивен доход чрез високолихвени / високодивидентни инвестиционни стратегии

Инвестиционни възможности в средата на 2023 г.

Акциите от региона на Централна и Източна Европа имат голям потенциал

Държавните облигации са добра възможност

Прогнозата на Карол Капитал за основните класове активи през трето тримесечие на 2023 г.

Как да бъдем щастливи пенсионери

Облигациите и как работят за вашите пари

Глобални инвестиционни стратегии на тримесечието

5 погрешни вярвания за парите, които често ни струват скъпо

Пари се изкарват

Тези, които си правят сметка на парите са скъперници

Кредитите са осмото чудо на света

Това няма да се случи на мен

Инвестициите са само за богатите

Инвестиция в имот или инвестиция във финансови активи на фондовите пазари – кое да избера?

В какво да инвестирам 10 000 лв.?

Защо грижата за личните финанси на служителите e полезна за компаниите?

Има ли съответствие между характера ни и инвестиционните ни решения?

Намерете подходящия финансов съвет за вашата персоналност

В какво да инвестираме през 2023?